Fintual

“Quisimos estar en un lugar súper tradicional, pero darle nuestro toque”, dice Omar Larré, cofundador y CIO de Fintual, mientras recorre las oficinas de la compañía en Providencia. Lo más probable es que se refiera al edificio que es su sede, el señorial palacio Droguett, una obra del arquitecto Sergio Larraín García-Moreno que data de 1931 y que fuera, años atrás, el sitio en que tomó forma Start-Up Chile.
Pero también, de alguna forma, puede estar hablando de la industria financiera, que Fintual desafía desde su fundación en el año 2017. En estos ocho años, se han convertido en un actor que da que hablar en el mercado, porque ha forjado un estilo que mezcla agilidad, ingenio y, por cierto, alta rentabilidad con una dosis no menor de provocación.

¿Qué quiere provocar Fintual?
“Nuestros clientes no quieren que provoquemos a nadie, quieren construir patrimonio y poder invertir de manera simple. Antes de que existiera Fintual, la única forma de invertir en un ETF era yendo a un banco a firmar un papel por un mínimo de US$ 100 mil. Antes que existiéramos, no había una app en la que uno pudiera hacer todo online desde cero”, explica Pedro Pineda, CEO y cofundador junto a Larré, Andrés Marinkovic y Agustín Feuerhake. Pero su reflexión va más allá: “El hecho de existir puede ser una provocación en sí. Hemos movido el escenario por el solo hecho de existir”.

Es posible. De hecho, Larré comenta que desde un comienzo han intentado posicionarse como un actor con un perfil distinto a las demás administradoras generales de fondos (AGF). “En Chile, los bancos comerciales dominan también las inversiones. En EE.UU. y Europa no es así. Las inversiones están en manos de empresas especializadas en inversión, que son cada vez más tecnológicas. O sea, hay algo que en Chile todavía no cambia, culturalmente. Y nosotros queremos ser esa empresa de tecnología e inversiones que ofrece esa parte de los servicios financieros, y que los bancos comerciales ofrezcan sus tarjetas y créditos. Jugar con esa tensión da un montón de oportunidades”, postula.
Por lo mismo, una prioridad de Fintual ha sido estar adelante en tecnología. Pineda, obsesivo como se reconoce, le puso números a esa prioridad: “Tomé las horas hombre de ingenieros que hemos dedicadas al código, y la equiparé con alguien que construye un edificio… y es el equivalente a levantar un edificio de 30 pisos. Eso es lo que hemos invertido y construido en tecnología”.

Y esa tecnología tiene un foco: facilitarle la vida a quienes invierten sus ahorros a través de Fintual. El equipo tiene particular orgullo por un gráfico “muy bonito y sencillo” que muestra cómo las inversiones van ganando rentabilidad. Una idea de Florencia Barrios, country manager para Chile de la firma.
“Suele ser muy poco claro cómo se transmite la información de cómo está tu portafolio de inversiones. Si ves un gráfico que solo sube, no sabes si es por rentabilidad o por lo que aportaste mes a mes. Nadie en la industria lo te mostraba de forma clara cuál es tu rentabilidad, lo que es algo súper básico”, explica la ejecutiva.

“Suena simple, pero es muy difícil de hacer. La industria no lo tiene porque no cuenta con la capacidad técnica de hacerlo. De hecho, algunos nos han dicho que les ofrezcamos el sistema y la verdad es que lo construimos para nosotros y lo usamos como ventaja competitiva. Es una capacidad que habla del desarrollo de infraestructura que hemos hecho por detrás: para eso tenemos tantos ingenieros, para hacer estas cosas simples”, refuerza Pineda.

En esa línea, reconoce que el momento más difícil fue cuando irrumpió con fuerza, a fines de 2022, la inteligencia artificial generativa. “Ahí dije: ‘¡Carajo!’. Me asusté, me dio paranoia, sentí que había un riesgo. No por parte de los bancos… un banco no nos va a ganar, y si me gana un banco, no merezco ser emprendedor. Pero el que sí me puede ganar es un grupito de 5 o 10 ingenieros con IA. Así que armé un equipo de ingenieros y les dije que construyeran con IA pensando en comerse Fintual desde dentro. Entonces, el producto ya incorpora IA gracias a esa decisión paranoica. No digo que estoy tranquilo, pero fue una buena decisión, la tomamos a tiempo… hoy la IA está metida en temas que van desde la rentabilidad de los fondos hasta en cómo les respondemos a los 180 mil clientes”, relata.
Fintual tiene ambición. Dicen que la tienen desde el principio, cuando fueron la primera startup chilena en ser aceptada en la aceleradora californiana Y Combinator. Y eso solo ha crecido de la mano de sus inversionistas, tras las sucesivas rondas que en 2021 los vincularon a las locales Chile Ventures y Fen Ventures, y a los fondos internacionales Sequoia, Kaszek, Hi Ventures.

Hoy, la gran ambición de Fintual es jugar en la misma cancha que las grandes AGF del mercado. Una voluntad que demostraron desafiando al principal actor del mercado a un partido de fútbol en el Estadio Nacional (aunque los desafiados no se presentaron). En el negocio, eso se traduce en seguir penetrando los dos mercados en que están presentes, Chile y México, en los que aún ven mucho espacio para crecer.
Y una opción que están trabajando seriamente es la de entrar al mercado de las AFP. “Hicimos una encuesta hace poco y les preguntamos a nuestros usuarios: ‘Si Fintual fuera una AFP, ¿te cambiarías?’. Y el 90% nos dijo que sí, que se cambiaría a la AFP Fintual. Eso dice mucho de lo que hemos hecho”, cuenta Barrios.

¿Cuán inminente es ese paso? Pineda dice que siempre ha estado en el horizonte, pero que “la contingencia ha hecho que tengamos que estudiarlo ahora… y llevamos varios meses estudiándolo. Estamos viendo si dan los números, si da el foco. Porque una cosa que nos pasa es que podemos hacer cualquier cosa… la decisión es cuál hacemos. Probablemente, en 10 años más tendremos todos los servicios financieros, pero hay que ver en qué orden damos los pasos. De todos modos, es un poco inevitable que Fintual va a ser una compañía inmensa”.